Tres cotizaciones, ¿tres avalúos?
Respuesta corta: Un avalúo bancario en Panamá cuesta, según lo reportado, cerca de $1.25 por cada $1,000 de valor, unos $375 en una propiedad de $300,000, y la norma de la Superintendencia solo exige un perito ajeno al deudor y “aceptable al banco”. No encontramos nada que obligue a un banco a aceptar el informe de otro, así que pregunta por escrito antes de pagar el primero.
Un banco en Panamá presta sobre su avalúo, no solo sobre el precio de tu contrato, y el avalúo suele costarte dinero antes de que el préstamo sea aprobado. Si cotizas en tres bancos y cada uno exige su propio perito, la tarifa se triplica. La norma no prohíbe compartir un informe; tampoco lo exige. Aquí está lo que dice la regulación, lo que publica un banco grande y cinco preguntas que pueden ahorrarte el segundo y el tercer avalúo.
Qué dice la norma
El Acuerdo 005-2020 de la Superintendencia de Bancos, que modifica el artículo 41 del Acuerdo 4-2013, fija las reglas de valoración de la garantía hipotecaria. Los bancos deben usar un criterio estrictamente conservador: el menor valor del informe de avalúo, calculado como lo que se obtendría al liquidar el bien. Toda vivienda de segunda debe tener un avalúo actualizado al constituir el préstamo. En viviendas nuevas, el valor puede salir de un avalúo técnico o de referencias de ventas similares en el mismo proyecto.
El avalúo debe hacerlo un perito “ajeno al deudor y aceptable al banco”. Para inmuebles bajo el tope del régimen de interés preferencial, el banco puede valorarlos él mismo si tiene metodologías documentadas. No encontramos en este texto nada que obligue a un banco a aceptar el informe de otro, ni nada que lo impida. La palabra que cuenta es “aceptable”: decide el banco. Este es el texto de 2020; no revisamos modificaciones posteriores.
Cuánto cuesta y por qué tres duelen
nexo.la reporta una tarifa de $1.25 por cada $1,000 de valor, y la firma de avalúos Avance dice que los avalúos residenciales típicos en la Ciudad de Panamá van aproximadamente de $200 a $500, con firmas que cobran una tarifa base más un monto por millar. No pudimos cargar el artículo completo de nexo, así que usamos su tarifa tal como se reporta. Aplicar $1.25 por cada $1,000 da la tabla siguiente (aritmética de Brax, sin tarifa base, y solo si cada banco exige su propio informe).
| Precio de la propiedad | Un avalúo a $1.25 por cada $1,000 | Tres avalúos |
|---|---|---|
| $150,000 | $187.50 | $562.50 |
| $300,000 | $375.00 | $1,125.00 |
| $430,000 | $537.50 | $1,612.50 |
Qué publican los bancos
El tarifario de Banco General, actualizado en enero de 2026, lista la tramitación del préstamo entre $96.30 y $160.50 y los servicios legales entre $267.50 y $535 para compra de vivienda de segunda, pero no encontramos una línea para el avalúo en sí. Sí lista “Copia de avalúos” en $160.50, un cargo por una copia del informe. Sus preguntas frecuentes dicen que trasladar una hipoteca desde otro banco requiere un nuevo avalúo y que el banco lo gestiona y asume su costo.
El mismo tarifario muestra cómo el avalúo manda sobre el préstamo. En compra de vivienda de segunda, el financiamiento llega hasta 90% del “valor de venta rápida” del avalúo. En su producto de vivienda vacacional llega hasta 70% a un plazo de hasta 20 años, con 1% adicional de FECI cuando no es residencia principal. Otros bancos pueden diferir, así que son los términos publicados de un banco, no el mercado. Tampoco es una cotización.
El ángulo inversionista: el avalúo define tu efectivo
Como el banco presta sobre el menor valor del informe, la diferencia entre precio y avalúo sale de tu bolsillo. La tabla ilustra una propiedad de $300,000 financiada al 70% del valor avaluado (hipotético, solo para la aritmética).
| Caso | Valor del avalúo | Préstamo al 70% del avalúo | Efectivo adicional vs un préstamo calculado sobre el precio |
|---|---|---|---|
| Avalúo igual al precio | $300,000 | $210,000 | $0 |
| Avalúo 10% bajo el precio | $270,000 | $189,000 | $21,000 |
Esto pesa más donde los precios pedidos van por delante de los cierres. En nuestro Chart of the Week N.º 1, los anuncios de cinco barrios de la Ciudad de Panamá estaban entre 7% y 26% por encima de los cierres comparables. En obra nueva, el avalúo puede apoyarse en las ventas del propio desarrollador en el proyecto, lo que le dificulta cuestionar su lista de precios; esa es nuestra lectura de la norma, no algo que el regulador diga.
Cinco preguntas para cada banco antes de pagar
1. ¿Qué peritos tienen en su lista y puedo elegir entre ellos? 2. ¿Aceptan un avalúo que otro banco ya encargó y qué antigüedad máxima tiene? 3. ¿Quién paga si el préstamo no se aprueba? 4. ¿El porcentaje que financian se aplica al valor avaluado o al precio del contrato? 5. ¿Cuánto cuesta una copia del informe? Pide las respuestas por escrito y compáralas antes de encargar el primer avalúo.
Relacionado: El freno hipotecario, El espejismo del precio pedido.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto cuesta un avalúo hipotecario en Panamá?
nexo.la reporta cerca de $1.25 por cada $1,000 de valor, unos $375 en una propiedad de $300,000; una firma de avalúos de la Ciudad de Panamá dice que los avalúos residenciales típicos van aproximadamente de $200 a $500. El contrato de cada banco fija la tarifa exacta, así que pregunta antes de encargarlo.
¿Puedo usar un mismo avalúo para varios bancos en Panamá?
La norma de la Superintendencia exige un perito ajeno al deudor y aceptable al banco. Ni obliga ni prohíbe a un banco aceptar el informe de otro, así que la respuesta depende de cada banco. Pregunta por escrito antes de pagar.
¿El avalúo afecta cuánto presta el banco?
Sí. Los bancos deben usar el menor valor del informe, y términos publicados como los de Banco General basan el financiamiento en el valor de venta rápida del avalúo. Si el avalúo sale por debajo del precio, cubres la diferencia en efectivo.
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